뮤추얼펀드, 헤지펀드, 인덱스펀드, 랩어카운트을 알아보자

자산운용회사에 투자를 위임하는 금융상품의 종류는 다양합니다. 다양한 금융상품 중 뮤추얼펀드, 헤지펀드, 인덱스펀드, 랩어카운트에 대해 정리했습니다.

 

뮤추얼펀드(Mutual Fund)

뮤추얼펀드는 개인, 법인 등 투자자들을 대상으로 주식을 발행하여 모은 자본금을 자산운용회사에 맡겨 주식, 파생상품, 부동산, 기업어음(CP), 특별자산 등에 투자를 위임하는 상품입니다. 자산운용회사는 투자운용성과를 배당금 형태로 투자자들에게 돌려줍니다.

 

펀드 자체가 주식회사로 설립되나 이는 서류상 회사(Paper Company)로서 실체가 없습니다. 실제 뮤추얼펀드 자산운용은 자산운용사가 담당하고 투자자는 회사의 주주로 참여하게 된다는 점에서 투자신탁 수익증권과 다릅니다.

 

뮤츄얼펀드에는 간접투자상품과 회사형 투자신탁이 있습니다. 투자기간 및 투자금액은 펀드별로 정하고 있습니다. 실적배당상품이므로 원금손실이 발생할 수 있습니다.

 

뮤추얼펀드 종목에는 맵스리얼티1, 한국ANKOR유전, 한국패러랠 등이 있다.

 

헤지펀드(Hedge Fund)

헤지펀드는 소수의 투자자로부터 자금을 모아 다양한 투자대상에 다양한 투자전략을 운용하여 수익을 추구하는 펀드입니다. 투자금액은 제한이 없지만 개인 투자자는 1억 원 이상 투자합니다. 헤지펀드는 투자전략에 대한 이해도 등을 고려하여 금융지식이 있고 위험을 감수할 수 있는 능력이 있다고 판단되는 사람만 가입을 받고 있습니다.

 

헤지펀드는 일반적인 펀드들보다 더 공격적인 투자를 하게됩니다. 위험성이 높은 만큼 수익도 높을 수 있습니다. 

 

 

인덱스펀드(Index Fund)

인덱스펀드는 코스피 200 같은 증권시장 주가지표의 움직임에 연동되는 포트폴리오를 구성하여 시장수익률 정도의 수익을 목표로 하는 상품입니다. 인덱스펀드 구성에 있어서 우선 고려해야 할 사항은 펀드가 추구하는 목표 인덱스를 선정하는 것이다. 인덱스마다 구성종목과 산출방법이 다르기 때문에 목표 인덱스를 무엇으로 하느냐에 따라 수익률이 달라집니다.

 

인덱스펀드는 투자금액, 투자기간에 제한이 없고 중도환매가 가능합니다. 인덱스펀드는 효율적인 분산화 실현, 증권매매에 따르는 비용 절감, 저렴한 운용비용, 투자자 스스로 운용 등 장점이 있습니다. 단점은 목표 인덱스보다 낮은 투자성과, 구성종목 교체 곤란함 등이 있습니다. 운용사를 잘 선택해야 합니다.

 

인덱스펀드는 여기저기 골고루 투자하는 분산투자의 개념이라 ETF처럼 위험성이 크지 않습니다. 

 

인덱스 펀드의 종류는 아래와 같습니다.

투자자산에 따라 분류

• 주가지수형
• 채권지수형
• 상품지수형 (농산물, 에너지, 귀금속 등)
• 부동산지수형

운용방법에 따른 분류

• 퓨어(pure) 인덱스 펀드
• 인핸스드(Enhanced) 인덱스펀드

 

랩어카운트(Wrap Account)

랩어카운트(Wrap Account)는 증권회사가 취급하는 상품으로 주식, 펀드, 파생상품, 채권 같은 여러 금융상품 중에서 투자자의 기호에 맞는 상품을 고르면 전문가가 운용해 주는 종합자산관리계좌를 뜻합니다.

 

고객의 성향에 따라 투자자의 자산 포트폴리오를 증권회사가 도맡아 구성하고 운용하는 일임형 랩어카운트가 활성화되자 랩어카운트 규모가 급격히 상승했습니다.

 

랩어카운트 종류에는 일임형, 자문형, 펀드형이 있습니다. 저축한도와 저축기간의 제한은 없습니다.

 

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지금까지 뮤추얼펀드, 헤지펀드, 인덱스펀드, 랩어카운트에 대해 알아보았습니다.