펀드에 대해 알아보자(펀드뜻, 구조, 비용)

펀드에 대해 알아보자(펀드뜻, 펀드 개념, 구성)

 

재테크 투자 방식에는 직접투자 방식과 간접 투자방식이 있다. 직접투자는 말 그대로 투자자가 주식, 부동산, 채권, 파생상품 등에 정보를 수집에 스스로 판단하고 투자하는 것이다. 반면에 간접투자는 자산운용 전문가에게 자금 운용을 맡기는 것이다. 

 

직접투자는 개인의 소규모 금액으로 하기 때문에 분산투자가 어려워 투자 위험성이 높다. 간접투자는 자산운용 전문가에 여러 명이 자금을 맡겨 대규모 자금으로 운용할 수 있고 분산투자하여 투자 위험을 줄일 수도 있다.

 

펀드 뜻 정의

펀드(fund, 집합투자증권)는 2명 이상의 다수수의 투자자로부터 자금을 모아서 자산운용회사가 주식, 채권, 인프라 및 실물자산 같은 다양한 자산에 분산투자하는 방식입니다. 투자로 얻은 수익은 각 투자자의 투자금액에 비례하여 돌려주는 간접투자상품입니다.

 

펀드는 투자 포트폴리오의 운용성과에 따라 수익 또는 손실이 발생할 수 있습니다. 운용결과 원금 손실이 발생하는 경우 운용사가 책임을 지지 않습니다. 투자 손실이 생길 경우에는 투자자가 스스로 책임져야 하는 실적배당상품입니다.

 

원금 손실 가능성이 있으므로 투자자는 펀드투자 의사 결정을 할 때 펀드의 운용특성, 투자위험, 보수, 수수료 등을 확인해야 합니다. 투자 이후 펀드 수익 성과 등을 보면서 펀드 교체 여부드 스스로 결정해야 합니다.

 

펀드 상품 예시

 

펀드의 구조

펀드 상품은 자산운용사가 설정하고 운용합니다. 펀드매니저가 주식, 부동산, 채권 등의 투자할 자산의 종류와 투자비중을 결정합니다. 그리고 투자할 자산의 발행회사의 경영성과 및 재무상태, 시장 상황 등 다양한 위험요소를 체계적으로 모니터링하여 펀드 포트폴리오를 지속적으로 조정하고 관리하는 역할을 합니다.

 

증권회사, 보험회사, 은행 등은 펀드 판매회사로 투자자에게 펀드 투자를 권유하고 투자계약을 체결하는 역할을 담당하고 있습니다. 투자자의 투자자금은 펀드를 설정하고 운용하는 자산운용회사로 들어가는 것이 아니라 자산보관·수탁회사가 관리하기 때문에 자산운용회사가 파산할 경우에도 투자자의 펀드투자 자금은 안전하게 보호됩니다.

 

일반사무관리 회사는 펀드기준가격 산정업무, 펀드 회계업무 등을 담당합니다. 이렇게 자산운용사, 판매회사, 자산보관·수탁회사, 일반사무관리회사 등이 각각 특화된 업무와 유기적 협업을 통해 펀드가 운용되고 관리됩니다.

 

펀드의 구조

 

펀드투자 비용 (수수료)

펀드 투자 비용은 펀드 수익률에 영향을 끼치기 떄문에 펀드 가입 시 펀드 투자 비용이 적은 펀드를 선택하는 것이 중요합니다. 펀드투자 비용에는 수수료와 보수가 있습니다. 수수료는 펀드투자자가 지불하는 일회성 비용입니다. 보수는 펀드 가입기간 동안 펀드순자산의 일정비율로 지속적, 정기적으로 지불되는 비용입니다.

 

펀드 자산을 운용하는 대가로 자산운용사가 받는 돈을 운용보수라고 합니다 매년 펀드 자산의 일정 비율을 운용보수로 떼어갑니다.

 

펀드 판매회사가 판매서비스에 대해 받는 돈으로 판매수수료와 판매보수가 있습니다. 판매수수료는 펀드를 추천하고 펀드내용을 설명해주는 대가입니다. 선취방식 (펀드 매입 시 수수료 지불)이나 후취방식(펀드 매도 시 수수료 지불)으로 떼어갑니다. 판매보수는 투자자의 펀드 계좌를 지속적으로 관리해주는 비용입니다. 운용 보수와 마찬가지로 펀드 자산의 일정 비율을 지급하게 됩니다.

 

자산보관·수탁회사는 신탁보수를 받고 일반사무관리회사는 사무관리보수를 받습니다. 신탁보수나 사무관리보수는 운용보수나 판매수수료 및 판매보수에 비하면 많지 않은 편입니다.

 

마지막으로 펀드에 가입한 후 일정 기간이 지나기 전에 펀드를 해지하면 일종의 패널티로 환매수수료가 부과될 수 있습니다. 환매수수료는 펀드를 일찍 환매하면 자산 운용을 하는데 어려움이 있기 때문에 부과하는 수수료입니다.

 

펀드 수수료 예시

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지금까지 펀드에 대해 알아보자(펀드뜻, 펀드 개념, 구성)에 대해 알아 보았습니다.