주식 기본적 분석에 필수요소인 주가수익비율 (PER) 뜻과 활용법에 대해 알아보겠습니다. PER을 가지고 기본적 분석을 어떻게 하는지 알아보겠습니다.
주가수익비율 PER 뜻
주가수익비율(Price Earning Ratio : PER)은 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 값입니다. (EPS는 당기 순이익을 주식수로 나눈 값을 의미합니다) PER은 주가를 수익과 비교했을 때 주가의 몇 배 정도 되는지 표시하는 지표입니다. PER로 주가가 얼마나 제대로 평가되고 있는지를 가늠하여, 종목이나 국가별 주가수준을 비교할 수 있는 지표입니다.
보통 PER을 구하기 위해 EPS 값을 먼저 산출합니다. 예를들어 어떤 A회사의 주가가 50,000원이고, 1주당 수익이 5,000원(EPS가 5,000)이면 PER는 10이 됩니다. (50,000 / 5,000 = 10)
PER이 10이라는 것은 현재 주식 시세가 주당순이익의 10배라는 뜻입니다. A회사의
주가수익비율 PER가 낮으면 해당 기업의 주가가 실제 가치에 비해 저평가 되어 있다는 것을 의미합니다. 그렇다면 추후 주식이 상승할 확률이 높다고 예상할 수 있습니다. 반대로 PER가 높다면 실제 가치에 비해 주가가 지나치게 고평가 되어있다는 뜻입니다.
PER은 순이익을 기준으로 산정되므로 적자기업은 PER 평가를 할 수 없다는 단점이 있습니다.
PER 활용법
전문가들은 통상 10 ~ 12배의 PER가 적당한 수준으로 보고 있습니다. 절대적인 기준은 없지만 적정 PER보다 낮다면 저평가 되었다고 평가합니다. PER가 10 이하이면 저PER주로 평가합니다.
기업의 PER만 보고 저평가, 고평가를 판단하기는 애매합니다. 시장 전체의 PER이나 기업이 속해있는 산업 분야의 PER과 비교가 필요합니다. 만약 시장 전체 PER은 15배인데 A종목의 PER이 7배라면 A종목은 시장에서 저평가 되어있다고 봅니다.
A와 B 기업의 조건이 비슷하다면 PER 낮은 종목을 매수해야 합니다.
PER 낮은 기업
PER 낮은 기업의 예를 찾아보겠습니다. 기아는 2023년 최대실적을 냈다는 기사가 났는데요. PER은 20년 17배, 21년 7배, 22년 4.44배, 23년 3.78배로 꾸준히 감소하고 있습니다.
기아의 주가는 저평가 되어있다는 뜻인데요. 앞으로 더 상승할 여력이 있겠네요.
지금까지 주가수익비율 PER 뜻과 활용법에 대해 알아보았습니다.
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